금요일, BofA 증권은 iQIYI (NASDAQ:IQ) 주식에 대한 전망을 업데이트하여 목표 주가를 이전 $ 6.20에서 $ 5.50으로 인상하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 iQIYI가 1분기 예상에 부합하는 수익을 보고하고 더 나은 수익 성장을 보여준 후 이루어졌습니다.
BofA 증권의 애널리스트는 2024년 1분기부터 유료 가입자 수와 회원당 평균 수익(ARM) 공개를 중단하기로 한 것은 넷플릭스가 2025년 1분기부터 가입자 수 공개를 중단하기로 한 결정과 비슷한 조치라고 지적했습니다.
텐센트 비디오의 전분기 대비 100만 명 감소에 비해 2024년 1분기 iQIYI의 가입자 수는 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 2분기 전망은 여전히 조심스러운 상황입니다.
이러한 조심스러운 전망은 퀘스트모바일이 관찰한 트래픽 데이터의 약세에 기인하며, 인기 콘텐츠의 부족으로 인해 2024년 1분기와 4월 동안 iQIYI의 활성 사용자 수와 일일 사용 시간이 전년 동기 대비 감소했습니다.
경쟁 환경도 한 요인으로 부각되고 있으며, 2024년 상반기에 경쟁사들이 IP 기반 드라마를 출시하면서 치열한 경쟁이 예상됩니다.
하지만 아이치이가 여름에 더 많은 콘텐츠를 출시할 것으로 예상돼 하반기에는 사업 반등에 도움이 될 것으로 전망됩니다.
애널리스트는 또한 비용 관리 조치와 ARM 성장률 개선에 따른 운영 레버리지에 힘입어 iQIYI의 수익 추세가 대체로 정상 궤도에 올랐다고 지적했습니다.
2024년 2분기와 2024/2025년 전체 매출 전망치를 하향 조정했지만, 운영 레버리지와 이익 성장률 개선으로 인해 수익 추정치는 크게 변하지 않았습니다.
목표주가를 6.20달러로 상향 조정한 것은 우호적인 시장 상황으로 인해 2024년 예상 P/E 비율이 13배에서 15배로, 2024년 조정 P/E가 기존 10배에서 12배로 상향 조정된 데 주로 기인한다.
이 회사는 긍정적인 수익 추세와 2024년 하반기에 출시될 인기 콘텐츠가 가입자 성장률 반등을 이끌 것이라는 기대감을 언급하며 아이치이에 대한 매수 등급을 재차 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
경쟁이 치열한 엔터테인먼트 환경을 헤쳐나가고 2024년 하반기에 콘텐츠 중심의 반등을 위해 노력하는 iQIYI(NASDAQ:IQ)의 실시간 데이터와 인사이트는 회사의 재무 상태와 주식 성과를 보다 세밀하게 살펴볼 수 있는 인베스팅프로의 인사이트를 제공합니다. 시가총액이 55억 6,000만 달러, 주가수익비율이 18.26인 iQIYI는 수익 잠재력에 걸맞은 가치를 인정받고 있는 것으로 보입니다. 지난 12개월 동안 회사의 매출 성장률은 9.91%로, 견고한 매출 확대를 보여주고 있습니다. 또한 지난 주, 한 달, 3개월 동안 각각 18.4%, 38.85%, 61.28%의 총 수익률로 상당한 수익률을 보였습니다.
주목할 만한 인베스팅프로 팁은 iQIYI는 적당한 수준의 부채로 운영되며, 이는 신중한 재무 관리의 신호일 수 있다는 것입니다. 그러나 두 명의 애널리스트가 향후 수익 추정치를 하향 조정하여 잠재적인 역풍을 시사했다는 점을 고려하는 것이 중요합니다. iQIYI의 재무 및 주식 실적을 더 자세히 살펴보고자 하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 몇 가지 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 투자자는 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있으며, 회사의 주주 수익률과 과매수 영역을 나타내는 현재 RSI의 의미와 같은 통찰력을 얻을 수 있습니다.
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