수요일, 트루이스트 증권은 On Holding AG(뉴욕증권거래소: ONON)의 목표 주가를 30달러에서 34달러로 상향 조정하고 투자의견은 '보유'를 유지했습니다.
이번 조정은 같은 날 온 홀딩의 주가가 약 18% 급등한 데 따른 것으로, S&P 500 지수가 비교적 보합세를 보인 것과는 대조적입니다.
이번 조정은 1분기 매출과 상각전영업이익(EBITDA)이 모두 컨센서스 예상치를 소폭 상회하면서 촉발되었습니다. 또한, 온 홀딩은 회계연도 불변 통화 기준 30% 이상의 성장률에 대한 전망을 재확인했습니다.
또한 우호적인 환율로 인해 연간 매출 전망도 소폭 상향 조정하여, 2024년 매출은 최소 22억 9,000만 스위스프랑(CHF)으로 기존 예상치인 22억 5,000만 스위스프랑에 비해 소폭 상승할 것으로 예상했습니다.
온 홀딩의 경영진은 전반적으로 매우 긍정적인 전망을 내놓았고, 이는 주가가 크게 상승하는 데 기여했습니다.
이러한 낙관론에도 불구하고 트루이스트 증권은 온 홀딩의 현재 밸류에이션이 회사의 향후 12개월(FTM) EBITDA 전망치의 약 26배에 달한다는 점을 들어 올해 남은 기간 동안의 높은 기대치를 언급하며 신중한 태도를 보였습니다.
트루이스트 증권은 현재 밸류에이션에서 온 홀딩의 위험/보상 균형이 균등하다고 결론을 내렸으며, 이는 목표주가 상향에도 불구하고 투자의견 '보유'를 유지하기로 한 결정을 뒷받침합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.